Инвестиции коммерческих банков в ценные бумаги как одно из направлений активных операций
Инвестициями принято называть целевые банковские вклады, денежные средства, ценные бумаги, паи, машины, а также технологии, оборудование, кредиты, лицензии и какое-либо другое имущество или какие-либо интеллектуальные ценности, любые имущественные права, которые вкладываются в предпринимательские объекты и объекты других видов работ с целью получения прибыли (денежных средств).
TESTINGTESTINGБанки реализуют свою инвестиционную работу за счет своих собственных ресурсов и средств или привлеченных и заемных средств.
К числу банковских инвестиций обычно относят такие виды ценных бумаг, срок погашения которых, более одного года. При совершении приобретения тех или иных разновидностей ценных бумаг, банковские учреждения стремятся к достижению определенных целей. Основными из этого перечня целей являются такие задачи как, безусловно, доходность банковских вложений, их безопасность, а также ликвидность вложений и рост вложений коммерческих банков.
Под понятием безопасности банковских вложений имеется в виду неуязвимость инвестиций от разного рода потрясений на фондовом рынке, ликвидность предмета инвестирования и стабильность получения дохода. Достижение безопасности неизменно достигается за счет ущерба роста вложений и доходности. Самое оптимальное достижение в сочетании доходности вложений и безопасности вложений достигается за счет постоянной ревизии и тщательного подбора инвестиционного портфеля.
Инвестиционным портфелем называют такой набор ценных бумаг, которые покупаются для гарантии ликвидности вложений, а также для получения доходов от вложений коммерческого банка. Поддержка уровня баланса между прибыльностью вложений и ликвидностью инвестиций – из этого и состоит управление инвестиционным портфелем. Как показывает история развития ценных бумаг, сумма ценных бумаг, которые принадлежат банку, непосредственно связана с размерами коммерческого банка и с умением банковского учреждения активно управлять своими инвестиционными бумагами.
В инвестиционном портфеле банковских учреждений обычно сосредоточены разные ценные бумаги, которые были выпущены как муниципальными органами, федеральным правительством, так и большими корпорациями.
Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой – стабильность экономического развития во многом зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие банков в инвестировании экономики осуществляется лишь при наличии благоприятных условий. Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:
• мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
• предоставление кредитов инвестиционного характера;
• вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).
Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств – основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.
