Выпуск облигаций

Корпоративные облигации. Согласно подп. 1.1 Указа N 277 по всем видам ценных бумаг (в том числе по ценным бумагам местных исполнительных и распорядительных органов) порядок выпуска, обращения и погашения ценных бумаг определяет Совет Министров Республики Беларусь, который, однако, своим Постановлением от 10.09.2009 N 1163 "О некоторых вопросах выпуска, обращения и погашения ценных бумаг" делегировал это право Министерству финансов Республики Беларусь, которое своим Постановлением от 11.12.2009 N 146 утвердило Инструкцию о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг (далее - Инструкция N 146). TESTINGTESTING

Согласно п. 65 Инструкции N 146 выпуск облигаций включает следующие этапы:

1. Принятие и утверждение эмитентом решения о выпуске облигаций путем проведения открытой (закрытой) продажи, а при размещении облигаций путем проведения открытой продажи также утверждение проспекта эмиссии облигаций. Закон Республики Беларусь от 09.12.1992 N 2020-XII "О хозяйственных обществах" относит такое решение к компетенции:

а) в АО - совета директоров (ст. 85);

б) в ООО - к исключительной компетенции общего собрания участников (ст. 107).

При этом акционерное общество может принять решение о выпуске облигаций только после полной оплаты акционерами стоимости всех акций (п. 2 ст. 6 Закона о ценных бумагах).

Решение о выпуске облигаций должно содержать (п. 3 ст. 6 Закона о ценных бумагах):

а) полное наименование и юридический адрес эмитента облигаций;

б) уставный фонд эмитента, условия обеспеченности займа, наименование документа, регулирующего хозяйственную деятельность, а также перечень руководящих должностных лиц эмитента;

в) данные о размещении уже выпущенных ценных бумаг;

г) цель выпуска облигаций;

д) указание вида облигаций;

е) общую сумму эмиссии и количество облигаций, номинальную стоимость облигаций, порядок выплаты доходов;

ж) где и когда уплачиваются средства на покупку облигаций;

з) в какой срок возвращаются средства при отказе от выпуска облигаций;

и) порядок размещения облигаций;

к) порядок оплаты облигаций;

л) другие вопросы, связанные с выпуском облигаций.

Проспект эмиссии - документ, составляемый эмитентом или по его поручению профессиональным участником рынка ценных бумаг, в случаях принятия решения о проведении открытой продажи облигаций, содержащий информацию о выпускаемых облигациях и их эмитенте, перечисленную в ст. 9 Закона о ценных бумагах, а также п. 33 - 39 Инструкции N 146. Сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, на момент публикации не могут быть свыше трех месяцев давности. Проспект эмиссии утверждается общим собранием акционеров (участников) или собственником имущества, подписывается руководителем и главным бухгалтером эмитента, а также профессиональными участниками рынка ценных бумаг, если их услуги используются при подготовке проспекта эмиссии облигаций.

2. Заключение договора на депозитарное обслуживание эмитента (при принятии эмитентом решения о выпуске облигаций в бездокументарной форме).