Страхование кредитных рисков на примере ипотечных кредитов, лизинговых операций, делькредерного страхования

первичный рынок ипотечного кредитования, на котором банки и прочие специализированные кредитные учреждения предоставляют физическим и юридическим лицам кредиты под залог недвижимого имущества(ипотека). На первичном рынке ипотечного кредитования собственно и возникают ипотечные обязательства, суть которых состоит в том, что заемщик в установленный кредитным договором срок обязан возвратить кредит, а в случае его невозвращения кредитор имеет право обернуть взыскание на недвижимое имущество, которое является предметом ипотеки, преимущественно перед другими кредиторами должника. На первичном рынке возникают первичные ценные бумаги – закладные, которые используются ипотечным банком для продажи субъектам вторичного рынка с целью рефинансирования средств, вложенных в долгосрочный ипотечный кредит; TESTINGTESTING

вторичный рынок финансирования операций ипотечного кредитования, на котором инвесторы и специализированные учреждения по финансированию ликвидности (в дальнейшем УФЛ) осуществляют рефинансирование операций кредиторов ипотечного кредитования под обеспечение ипотечными обязательствами, которые возникли на первичном рынке. На вторичном рынке с помощью специальных инструментов (ипотечные сертификаты и ипотечные облигации, обеспечением которых являются закладные – ценные бумаги первичного рынка) возникают производные ипотечные обязательства от ипотеки, которая возникла на первичном рынке. Суть этих обязательств состоит в том, что в случае невозвращения средства рефинансирования ипотечным кредитором первичного рынка, инвестор или УФЛ приобретает права кредитора по первичным ипотечным обязательством, а в случае его невыполнения должником – имеет право обернуть взыскание на переданное в ипотеку недвижимое имущество.

Особенностью снижения кредитного риска при ипотечном кредитовании для банка являются механизмы (рис. 3.1 – 3.2) [42, с.69]:

залогового обеспечения выданного кредита недвижимостью;

возможность быстрого возврата долгосрочного кредита продажей ценной залоговой бумаги – закладной другому финансовому учреждению;

возможность рефинансирования суммы долгосрочного кредита за счет выпуска и продажи вторичных ценных бумаг с их дивидендной оплатой за счет процентов по ипотечному кредиту;

Лизинг это контрактные взаимоотношения между двумя сторонами, которые позволяют одной стороне (лизингополучателю) использовать имущество, являющееся собственностью другой стороны (лизингодателя), в обмен на оговоренные периодические платежи. Лизингополучатель использует имущество и выплачивает лизинговые платежи лизингодателю. Лизингодатель больше полагается на способность пользователя этого имущества получать от его использования достаточный поток денежных средств для того, чтобы осуществить лизинговые платежи, и только во вторую очередь на кредитную историю, состав активов лизингополучателя. Стандартным обеспечением лизинга выступает само сдаваемое в лизинг имущество. В соответствии с законом РФ «О финансовой аренде(лизинге)» [3], предметы лизинга могут быть следующими:1. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.2. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Последовательность операций :

1. Банк кредитует владельца незавершенного строительства (или владельца площадки под строительство) под залог недвижимости (ипотека).

2. Согласно условиям кредитного договора банк получает от залогодателя ценную бумагу 1 уровня – закладную.